농사 매매일지 (LG에너지솔루션)

종목명: LG에너지솔루션

 

상장일 이후의 추가 시나리오: https://madeinjj.tistory.com/84

매매 결과 총평

 

매매 기간 :  2022년 1월 27일 (상장일) ~

매매 결과 : 진행 중

잘한 점  : 진행 중

반성할 점 : 진행 중

 

매매 형태 : 신규 공모주 청약

 

기업 개요 : 

LG그룹의 화학 부분에서 물적 분할한 기업으로, 주로 이차전지 단일 기술 생산, 영업 판매 전문기업이라는 명목 하에 상장하는 기업이다.

이차전지 부분은 중국의 내수시장을 제외하고 보면 독보적인 기업이기도 하다.

 

관련 섹터 : 

이차전지, ESS(전력저장장치), 전기차 등.

 

트레이딩 근거 : 

국, 내외 많은 관심을 주목시킨 기업이다.

단, 모기업인 LG화학의 구주주들에게는 반갑지 않은 소식이었겠지만 말이다.

어쨌든 관심이 많이 집중되어 있는 기업이고 상장 당일이 아니라도 이벤트가 많은 종목이기도 하다.

나의 관심 중 가장 큰 부분을 차지하는 것은 아무래도 시총 100조 이상의 기업이 세 번째로 탄생하느냐? 하는 것이다.

가능성이 있다고 판단하였기에 청약하기로 마음먹고 진행하게 되었다.

 

제도권의 예상 시총 규모는 100조~ 120조이다.

일부 외국계 제도권 리포트에서는 향후 사업성 등을 고려해 140조 안팎의 시총 규모도 예상하고 있지만,

보수적으로 판단하는 쪽에서는 90조 안팎의 시총을 예상하기도 한다.

어느 상황이던 내가 예상하고 있던 객단가 정도는 맞추어 줄 수 있을 거라 판단하고 있다.

여러 완성차 업체와도 합작 제휴를 꾸준히 체결하고 있다.

대표적으로는 국내 현대차와 합작사 설립, 미국 GM과 합작공장 설립 등이 있다.

향후 성장 가능성이 더 열렸다고 판단한다.

 차트분석

유안타HTS참조.

[1월 31일]

상장 직후 하락하기 시작했다. 예상했던 바라 실망스럽진 않다.

다만 상장 당일 매도하는가 안 하는가는 고민스러울 수도 있었다.

하지만 좀 더 관망하는 게 좋을 듯하다는 결론이었다.

최상의 시나리오로 예상한 가격에 거의 근접했었지만 매도하지 않았고, 매도 하지 않은 이유는 예상 지점을 아직은 정확히 지키고 있기 때문이다.

FTSE조기 상장은 실패했고, 아마 유동물량이 적기 때문일 수도 있다고 생각한다.

ETF 지수, MSCI지수 조기 편입은 결정되었다.

따라서 2월 9일 2월 15일 패시브 편입 자금이 들어올 확률이 크다.

좀 더 시나리오는 지키며 관망할 필요성을 느낀다..

 

 

재무제표

LG에너지솔루션 기업 홈페이지 참조.

 

매매 시나리오

최상:

예상하고 있는 최상의 시나리오는 시총 100조 이상의 기업의 세 번째 탄생지점이다.

국내 100조 기업으로 진입했던 건 삼성전자, SK하이닉스뿐이다.

본 기업의 모기 업인 LG화학도 넘지 못했던 산이다.

현재 유지 중인 건 삼성전자가 유일하다.

많은 이들이 바라는 것은 아마도 상장 직후 따상이겠지만, 규모도 워낙 크고, 유통 물량도 5%~8% 내외기 때문에 쉽지 않은 시나리오 일수도 있다.

시총 100조 이상의 시세를 기대해본다.

물론 따블 혹은 따상이면 더할 나위 없겠지만 말이다.

상장 당일 따블은 시총 140조 규모로 외국계 제도권의 최상의 시총 예상규모이다.

따상은 180조 규모이다. (업계나 각 리포트에서는 대부분 불가능하다고 판단하고 있는 듯하다.)

 

차상:

상장 당일 유통물량이 적다.

그리고 규모도 큰 기업이다.

생각보다 소문난 잔치에 먹을 것이 없을 수도 있다.

차상의 경우로는 450,000 P~500,000 P 정도면 만족할 만한 시나리오가 아닐까 생각하고 있다.

시총으로는 100조~120조 정도이다.

만약 450,000P이상의 가격대에서 머문다면 2주 정도 관망해볼 생각이다.

일단 기관의 확약 물량 중 가장 짧은 기간이 15일이다.

때문에 그 안에서는 관망하더라도 안정적으로 수익을 올릴 가능성이 열려있다고 판단하고 있다.

 

차악:

최근 5주간 시장이 하락하고 있다.

시장의 흐름이 좋지 못하다.

요즘은 변수도 많다.

자금의 유입도 별로 좋지 못하다.

그래서 상장 당일 잠시라도 공모가 이하에서 마감될 가능성도 생각해 봐야 한다.

이때는 실망하기보다는 관망하는 기간이 좀 필요하다.

어차피 국, 내외 패시브 펀드의 리벨런싱이 이루어질 것이고, 코스피 200 안의 기업 포트 폴리오도 리벨런싱 될 것이기 때문에 추가적인 자금 유입이 분명 있을 거라 기대하기 때문이다.

 

최악:

장기 투자를 해도 무방한 종목이다.

대외 변수로 인해 상장 후에 힘을 전혀 받지 못하는 상황이 오거나, 최악의 경우 시장이 무너질 정도의 쇼크가 와서 공모가 아래에서 시세가 계속 형성된다면 개인 포트폴리오 자금중 일부가 묶여버리는 상황이 올 수도 있다.

하지만 손절을 생각할 필요는 없다고 판단된다.

오히려 추가 매수할 기회가 주어진다고 본다,

다만 내입장에서 포트폴리오 구성 자금의 일부가 묶이는 위험이 있다.

그래서 최악의 상황이라 생각하는 것이다.

하지만 기간이 길어질지도 모르지만 충분히 기업이 평가될 때까지 기다려도 무방하다고 판단된다.

물론 최상의 시나리오대로 마무리하고 나오면 금상첨화이다.

매수 포인트 :300,000 P (세금, 수수료 포함)

저항 대응가 : 1차P 예상. (보류)

지지 대응가 : 1차P 지지 예상.(보류)