[종목분석] 이스트소프트 (5월 23일)

 

이스트소프트 (047560)

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이전에 잠시 수익을 보고 매매종료했던 이스트소프트가 오늘 관심종목에 재 편입되어 시나리오를 한번 세워볼까 합니다.

 

 

특이사항

 

• 최근 움직임: 지난 1월 AI 섹터 상승 바람에 편입되어 짧은 급등 구간을 만들어낸 바 있음.
  • 급등 이후 섹터의 조정 흐름에 맞춰 3월 한 달간 조정 흐름 속에 있었고, 이 달 들어 상승 추세를 만들어내고 있다고 판단하고 있음.
• 사유: 이스트소프트는 AI 산업 외에도 유틸리티, 보안(알약), 포털(줌), 게임, 커머스, 금융산업 등을 영위
  • 최근 종목의 시세를 상승시키는 요인은 미국 MS 사와 협약한 AI 휴먼 기반 사업.
  • 금일 MS사 방문, AI 휴먼 "데빈" (75종의 언어를 구사하는 것으로 확인)을 런칭한 이유가 다른 AI 섹터 기업보다 선제적인 움직임을 보이고 있다고 판단하고 있음.
  • MS 사의 음성합성 기술과 이스트소프트의 AI 클론 기술이 시너지 효과를 만들고 있는 것이 수혜.
• 주의할 점 : 매출액은 유지되고 있지만 영업익, 당기순익은 적자 전환함.
  • 또한 신사업을 영위함에 있어 투자 부문이 많기 때문인지, 부채가 증가하고 있는 부분이 있음.
  • 단기적 악재 요소일 거라 판단하지만 장기매매에는 불합 요소가 될 수 있다는 점. 따라서 단기 관점에서 접근하는 것이 현명한 선택이 될 수 있다고 판단함.

 

기술적 분석 (단기 매매 관점)

 

이스트소프트, 주봉

• 주봉 분석 요약
  • 2008년~2015년까지 등락을 반복하며 상승 사이클의 흔적이 있음.
  • 2015년 7월 고점 형성 후 급격한 하락 추세를 격음. (차트의 큰 원형 부분)
  • 2016년 2월부터 완만한 하락세를 만들며 추세를 전환하는 기간을 겪음. (차트의 핑크색 박스 부분)
  • 2020년 9월 기간 조정의 흐름을 1차적으로 마무리했음을 확인할 수 있음.
  • 이후, 2021년 11월 전환을 끝내고 다시 급격한 하락세를 만들어냄.
    • 단 여기서 의미 있게 볼 지점은 하락하면서 소폭의 매수세가 유지되었다는 점이라고 분석했음.
  • 2022년 7월부터 짧은 조정 구간을 거친 후 2023년 1월 AI 섹터의 강세 현상에 편입해 다시 추세를 전환함. (차트의 작은 원형 부분)
• 매집 흔적 확인
  • 2021년 7월~2021년 11월까지 급등 추세를 만들어낼 때 3차례에 걸쳐 3,300억 원가량의 작지만 소중한 구간이 형성되어 있고, 하락 추세 전환 시 이탈 금액이 거의 형성되지 않은 것으로 판단하고 있음.
  • 이번 주 들어 1,600억 원가량의 거래대금이 형성되고 있어 유의미하다고 판단함.
  • 따라서 매집의 흔적인지 알 수는 없지만 가능성은 있을 거라고 판단함.
• 의미 있는 관점
  • 올해 형성된 52주 신고가 지점을 경신하지 않을까 하는 긍정적인 관점이 있음.
  • 만약 경신할 수 있다면 지속적인 경신 맥점이 발생하는 거라 판단해 의미를 둘 수 있다고 생각함.
• 다른 시선의 관점 (스윙이 아닌 단기 매매를 진행하려는 이유)
  • 위의 주봉 차트를 보면 이 종목의 경우, 기간 조정 후 재차 추세를 전환하고 이후 기존의 저점 보다 높은 지점에서 저점을 형성하는 모습을 확인 할 수 있음.
  • 따라서 쌍바닥 구간을 형성할 가능성이 있음. 물론 현재 그림만으로도 쌍바닥 구간이 형성되었다고 판단할 수는 있지만, 그러기에는 구간이 너무 짧아 보인다는 개인적인 생각이 있음. 따라서 의도치 않게 AI 강세 바람이 불면서 예상보다 빠른 기간에 시세 상승이 이루어졌고 누군지 모를 그들의 예상 매수수량을 채우지 못했을 가능성이 있다고 보임.
  • 때문에 완전한 확인을 할 수가 없는 개인 투자자 입장에서, 대주주나, 세력의 입장을 생각해 보면 지금 추세 상승을 만들어 내는 것은 시나리오 없을 수도 있다고 생각했음.
  • 또한 다른 AI 섹터의 주도주들보다 선제적인 움직임을 형성하는 것으로 봐선 MS사의 협약이 아니었으면 좀 더 조정이 길어졌을 가능성이 높아 보임, 때문에 두 번째 바닥 구간이 좀 더 이어질 가능성이 높다고 개인적으로 상상해 봄.
• 지지라인 확인

 

 

 

• • 최근 상승 움직임. 전형적인 N자형 작은 패턴을 만들어 냄. 거래대금이 형성되면서 의도적으로 저점을 올려놓았다고 판단.
  • 단 주의해서 볼 점은 수급지점이 이평선이 아닌 매물대로 보인다는 점. → 수급선이 없고 매물대가 수급 지지구간인 것으로 판단
    • 따라서 이 종목의 매집 가능성이 더 높아지지 않았나? 하는 개인적인 생각이 있음.
    • 상승 파동이 형성되기도 이른감이 있다고 생각하기도 함.

• 

   
  • 최근 짧은 가격 조정후 지지 받은 지점을 굳이 짚어 보자면 156주 선, 일봉상 3년 선임. 이 지점이 지지선일 수도 수급선일 수도 있다고 판단함. → 매물대보다는 높고, 패턴의 하단과는 수렴하는 부분이라 판단
    • 따라서 종목의 추세 상승 시, 최소 8주 선은 괴리를 형성하지 않고 추세를 따라가는 형태가 이상적이라고 판단하며 이탈하지 않는 것이라 생각함.

 

저항구간 확인, 월봉 기준

 

 

 

 

• 저항구간 확인

 

• • 월봉상 유의미한 저항구간을 판단해 보면, 18,100P~20,700P라고 판단하고 있음. (차트의 핑크색 박스 부분)
  • 예상대로 쌍바닥 구간을 형성하는 중이라면 예상 저항구간에서 시세가 하락할 가능성이 있다고 보임.
  • 단, 무시할 수 없는 부분은 꼭 쌍바닥 구간이 길어지라는 보장이 없는 부분임. 따라서 저항구간을 넘어설 수도 있고 고점을 잠시 높일 가능성도 있어 보임.
  • 하지만 개인적으로는 일봉상 매물대 분포가 두껍고, 강세패턴의 중심 라인 안에 갇혀 있는 형태를 볼 때 매물대 돌파는 어려울 수 있다고 판단하고 있음.

 

일봉상 매물대 분포

 

단기 매매 관점 결론 및 예상 시나리오

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• 흐름 예측, 수익 시나리오
  • 현재 시점 매수 가능 포인트라고 판단함.
  • 수익 예상 지점은 약 22%~23% 지점. 저항 지점이 수익 실현하기 좋은 지점이라고 판단하고 있음.
  • 최상의 수익 실현 지점은 약 40% 상승 지점인 20,700P라고 판단함.
  • 단기 관점에서 접근함에 있어 시나리오를 벗어나는 수익 지점은 내 몫이 아니라고 생각함.
  • 따라서 그 이상의 수익 지점이 형성되고, 예상과는 달리 쌍바닥 조정 구간이 아닌 3파동이 형성되더라도 일단 수익을 실현하고 놔주어야 한다고 판단함.
• 손절 시나리오
  • 금일 강세 현상의 중심 라인 13,850P~13,000P까지는 관망하거나, 추가 매수할 수 있는 구간으로 판단함.
  • 13,000P에서 지지 지점이 확인되지 않으면 바로 손절해야 한다고 판단하고 있음.
  • 이유: 단기 이평선과 괴리를 형성했기 때문 (5~20일선)
• 손절 후 시나리오
  • 손절 후에도 관심 있게 볼 수 있는 재료가 충분하다고 판단함.
  • 따라서 손절이 일어난다면 11,900P까지 감시할 만한 가치가 있다고 판단함.
  • 이평 구간 10~20일선 이탈 없이, 11,900P~13,000P 안에 안착한다면 다시 매매할 수 있는 여건이 형성된다고 판단하고 있음.

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이 종목을 단기 접근을 하되, 계속해서 매매할 시나리오를 가지고 있는 건, AI 산업 이 미국에서 다시 집중을 받고 있기 때문입니다. 때문에 국내에서도 섹터의 조정 국면이 끝나면 다시 바람을 일으킬 수 있는 섹터라고 판단하고 가치가 있는 재료라고 판단하기 때문이죠. 다만 사업의 규모, 시작이 투자금이 많이 소요되고 있는 상황이라 관련 기업들의 재무구조가 단단하지 않습니다. 언제 무슨 일이 일어나도 이상하지 않은 구조기도 합니다.

 

때문에 개인적으로는 긴 시간 수익을 끌고 가거나, 매매를 끌고 가기보다는 짧게 단기 매매를 반복하는 편이 현명하다고 생각해서입니다.

그럼 마무리하겠습니다. 내일도 수익 거두는 하루 보내세요^^

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※ 본 포스팅에 포함된 의견에 의존하여 행해진 어떠한 행위로부터 발생하는 결과에 대해서는 책임지지 않습니다.

현명한 투자습관을 기릅시다.