23년 9월 연금 ETF 매수 - 포트폴리오 운용전략

다음 BULL MAKET을 기다린다!!

 

그동안 저의 짝꿍이가 열심히 직장에서 일하고 모아둔 퇴직 연금이 MMF 계좌에 묶여 있었습니다.

MMF수익률이 생각보다 높았네요, 약 3% 정도 수익이 유지되고 있습니다.

한동안은 금리 인상이 지속될 게 뻔했기 때문에 굳이 운용 상황을 변경할 필요성을 못 느끼고 있었죠.

 

하지만! 최근들어 연금 운용 전략을 수정할 시기가 도래했다고 생각했습니다.

금리 인상 시기가 80% 정도는 지나가고 있다고 생각했거든요.

 

제가 가지고 있는 연금 운용 전략은 단순합니다. 보수적으로 운용되어야 하죠.

ETF ↔ MMF 혹은 금 관련 간접투자 및 전략입니다.

 

리밸런싱 시기를 가름하며 관련 ETF를 모니터링 한지는 거의 1년이라는 시간이 지나가고 있는 것 같습니다.

생각하고 있던 ETF 종목들이 모두 일치하는 지점이 없었거든요.

생각보다 긴 시간 모니터링한 이후에, 지난주부터야 고려하고 있던 지점들에 도달했다고 판단했습니다.

 

 

긴 시간 모니터링에 치중한 이유는?

 

1. 위에 언급했듯, 보수적 운용 전략 때문입니다. 연금 운용은 당연히 투자로 접근해야 한다 생각하지만, 잃어버리면 절대 안된다는 원칙을 가지고 있는 것이 중요하다고 생각합니다. 나중에 사용할 소중한 자산 중 하나이기 때문입니다.
2. 한 종목에 비중을 싣는 포지션을 선택하지 않고 분산 포트폴리오 전략을 선택했기 때문입니다.
3. 짝꿍이가 힘들게 적립해논 연금인 만큼 함부로 운용 전략을 선택할 수 없기 때문입니다.
4. 시계열도 길고 침체기에 조금씩 매집 해나가야 하는 전략을 가지고 있기 때문입니다.

 

 

분산 포트폴리오 전략을 선택한 이유는?

 

 

가장 큰 이유는 트레이딩을 하지 않고 일종의 방목을 할 예정이기 때문입니다.

시계열이 길어지는 장기 투자인 셈이죠.

제가 생각하고 있는 리밸런싱 타이밍은 다음 bull maket입니다. 

침체장도 지나야 하고.. 가야할 길이 멀기 때문에 비중 보다는 분산이 더 유리한 포지션이라고 생각하고 있습니다. 

 

한 종목에 집중(비중) 투자를 하게 되면 수익시 극대화 될 수는 있지만, 그에 따른 리스크도 높습니다.

따라서 연금 운용만큼은 보수적으로 접근해야 한다고 생각하는 만큼, 분산투자가 적절하다고 판단합니다.

 

 

선택한 ETF 종목은?

 

KODEX 반도체, KODEX 2차 전지, KODEX K-로봇 액티브, TIGER 글로벌 AI& 로보틱스 INDXX입니다.

 

KODEX 반도체 (좌), KODEX 2차전지 (우)

 

 

KODEX K-로봇 액티브

TIGER 글로벌 AI& 로보틱스 INDXX 경우 아직 구성 비중이 공개되어 있지 않습니다.

시장에 편입된 지 얼마 지나지 않은 종목이기도해서 그렇지만, 그럼에도 포트 폴리오에 편입한 이유는 글로벌 기업들이 다수 포함되어 있기 때문입니다.

 

두산 로보틱스가 산업 점유율 1위이기는 하나, 아직 미상장 상태이기도 하고 영향력에서는 아직 조금 모자란 느낌이 있습니다.
로봇, AI 분야의 글로벌 선두 진영은 미국과 일본입니다.

향후 한국 기업의 영향성이 상향 될 수 있긴 하지만 글로벌 기업 영향이 더 큰 산업이라고 판단했기 때문에 편입했습니다.

 

국내 대기업들 (삼성, 현대, 한화등) 이제 로봇에 투자를 시작하고 있기 때문에, 향후 시간이 많이 지나 봐야 글로벌 영향력을 알 수 있을 것 같네요.

 

관련 ETF 선택 이유?

 

한국 시장은 제조업 위주의 기업이 많은 시장입니다.

시장 운용에 참여하고 계신 분들은 알고 있는 부분이겠지만, 한국 시장은 반도체 ↔ 2차 전지 산업의 주도주 순환이 대장 흐름을 만들어 내는 곳입니다.

따라서 개인적으로는 다른 ETF 종목은 볼 필요가 없었습니다.

두 종목만 가지고 있어도 상호 보완이 가능한 상황이기에 전체 수익률에 손익 부분의 리스크가 헷지 된다고 판단했기 때문입니다.

 

AI, 로봇 분야는 미래 산업 분야 입니다. 아직 가시화되는 어떤 현상들이 보이지 않는 곳이죠.

하지만 미래 산업 중에 가장 유망한 것은 맞다고 판단합니다.

에너지 산업 혹은 기후 관련 산업이 될 수도 있겠지만 제가 느끼기에는 AI, 로봇 산업이 여타 산업보다는 업사이드 시계열이 짧다고 판단했습니다.

아직 대중화 혹은 기업화되지는 않았지만 이제 막 첫발들을 딛고 있는 상황이고 다음 Bull Maket 흐름에서는 좋은 흐름을 나타내지 않을까 판단했기 때문입니다. 충분히 기대할 수 있는 상황이라고 생각합니다.

 

따라서 현재 주도산업 ETF + 미래산업 ETF 두 가지를 구성했고 세부 4종목의 비중 비율은 같으며, 상호 리스크를 보완하여 헷지 할 수 있도록 포트 폴리오를 구성했습니다.

더불어 MMF에도 일부 자금 운용을 지속할 예정입니다.

 

 

향후 전략은 어떠한가?

 

향후 연금 ETF 포트 폴리오는 방목할 생각입니다. (장기투자 관점) 

상당히 긴 시계열 동안 투자할 생각입니다.

또한 시장의 침체기에 일정 지점에서 조금씩 매집해 나갈 생각입니다.

 

모니터링을 지속하지만 트레이딩 할 생각은 없습니다. 모니터링의 목적은 매집에 있습니다.

흐름에 따라서 시세가 일정 지점에 도달할 경우 특정 구간 안에서 추가 매수를 지속할 예정이고, 수익 실현은 다음 Bull Maket에서 진행할 생각입니다.

 

다음 Bull Maket 이후에는 다시 MMF 혹은 금 관련 투자 상품에 예치할 생각입니다.

아마 아주 긴 시간 동안 바뀌지 않을 시나리오인 것 같습니다.

 

 

마무리

 

제 짝꿍이랑 은퇴하고 여행 다니고 한가롭게 한량으로 사는 게 제 꿈 중에 하나입니다.

언제가 될지 모르겠지만 그동안은 잘 돌고 도는 수익성 있는 투자이길 항상 간절하게 바라봅니다.

모두들 성투하세요~ 꾸벅

 

 

1) 보수적 혹은 중도형 투자 성향을 가지신 분, 2) 시계열이 긴 투자를 유리하게 생각하시는 분들, 3) 또한 모니터링할 시간이 많이 없고 기업 전반에 관한 공부가 어려우신 분들은, 관심 있는 산업과 관련 ETF에 대해 공부해 보시고, ETF를 통해 투자하시는 것도 긍정적일 거라고 생각합니다. 분명 큰 도움이 될 겁니다.