[220322-220324] 단기매매 (한일사료 +19.49%, 미래생명자원, +3.40%)

종목명: 한일사료, 미래생명자원

매매 결과 총평

금일 최종적으로 예상하던 지지 지점을 이탈했다.

더 상승할 수 있는 업사이드도 남았고, 바로 급등하기보다는 눌림을 일부 받는 게 당연한 이치지만 욕심이 안 생겼던 것은 아니다. 하지만 원하는 결과를 얻었고, 두 종목 다 예상했던 1차 지지 지점을 이탈했기 때문에 매매를 마무리 지었다.

또 다른 생각은 사료보다는 비료 쪽으로 좀 더 순환이 이러나지 않을까 생각했기 때문에 매매를 종료한 면도 있다.

 

미래생명자원은 계획대로 빠르게 매도한 면이 있고, 한일사료는 역사적 신고가를 만들어 주고 바로 조정을 보였기에 매매를 정리했다.

신고가 형성후 4,200P정도에서 지지를 받아주는 모습이라면 조금 더 끌고 가보려 했지만 금일 시세가 요동 친면이 없지 않아 있다.

그래도 만족할만한 수익을 거두고 매매를 마무리할 수 있었다.

 

매매 기간 : 2022년 3월 22일~ 2022년 3월 24일
매매 결과 : 

미래생명자원 +3.40% (분할매도 평균 수익)

미래생명자원

한일사료 +19.49% (분할매도 평균 수익)

한일사료

잘한 점 : 

계획대로 분할매도를 진행 한점.

시장에 잘 대응해 매매한 점.

반성할 점 : 

없음.

매매 형태 : 장중 홀딩 오버나잇.

기업 개요 :
1. 한일사료
배합사료를 제조 및 판매 유통하는 기업으로 장기 고객사는 서울우유 합동조합이고, 양계 양돈사료의 판매 감소, 정육 유통 등의 매출 부진으로 인해 영업이익이 정체되어 있다.

2. 미래 생명자원
사료 판매업 및 제조업, 축산 관련 컨설팅을 주업으로 하는 기업. 기능성 펫푸드를 출시한 이후 반려동물 시장에 지출해 온라인 마켓에도 진출한 기업이다.

관련 섹터 :
사료, 구제역 광우병 수혜, 아프리카 돼지열병, 음식료 업종.

트레이딩 근거 :
가장 큰 이슈의 섹터는 아무래도 사료 관련 테마이다.
사실 국제 곡물가 급등, 선물시장의 원자재 급등, 에그플레이션의 현실화에 있어 최근 가장 큰 상승을 이끌어내고 있다.

전일 러시아 정부의 곡물 사료 원재료 6월까지 수출 금지 정책, 그리고 동남아 국가들의 식량부족, 동물 사료 부족 등의 문제가 발생한 것으로 보여 동남아 각국 정부들의 긴급 식량 대책회의 등이 있다는 소식을 접할 수 있었고, 관련 섹터인 농업, 사료, 비료, 조림 산업의 종목들의 상승을 확인할 수 있었다.

단, 이 지점에서 내가 생각했던 것과는 다르게 농업이나, 비료 섹터의 종목보다 사료 섹터의 종목이 좀 더 강하게 시황을 주도하는 듯했다. (물론 농업, 비료 섹터의 주도주 상승도 강하게 이루어지고 있다.)
가장 강하게 반응하고 있는 섹터가 사료 섹터이기 때문에 주도주로 판단되는 현대사료, 한일사료 그리고 추종주로 판단되는 미래생명자원, 팜스토리를 관망하고 있었으나 현대사료의 경우는 매수 기회조차 오지 않았고, 한일사료의 경우에도 전일 매수 기회를 찾기 힘들었으며, 금일 시초가가 이미 16% 갭상승을 해버린 후라 뒤늦게 매수 체결이 진행되었다.

각설하고 트레이딩 근거는 단 하나이다.
현재 국제 정세에 가장 위협이 되는 건 러시아, 우크라이나 전쟁이고 그들의 상황이 결국 곡물 가격의 이상 급등이라는 현실을 만들었으며 단기간에 끝날 상황으로 보이지 않기 때문에 각 종목들의 흐름이 이어질 것으로 판단했다.
단, 현 흐름으로 보았을 때 어떤 특징적 이슈보다는 단순 밈현상이 없지 않아 보여 단기매매를 진행하는 게 맞다고 판단하였다.

곡물가 급등 물품 중 밀의 급등이 가장 눈에 띄고 있다.
단순 시장의 가격이 급등했다는 것에 집중하기보단 언제 우리 일상에 파고들어 몸소 체감케 하는가가 더 중요하다.
현재 사료에 돈이 몰리는 이유를 굳이 찾아보자면 사료업체 판가 인상 기대 때문이라고 판단되며, 워낙 급등하고 있는 섹터의 종목들이라, 일부 수익을 실현했고, 장중 홀딩하여 일부 포지션만 가지고 가볼까 한다.

참고로 여타 다른 원자재 급등과는 조금 다른데, 철강, 비철금속의 경우에는 시세 급등 가격을 일부 전가시키는 기업 간의 계약도 존재하기 때문이다. 하지만 우린 식단에 바로 올라오거나 반려동물 육가공, 축산업 같은 경우는 생산 유통망 자체가 복잡하기 때문에 고스란히 소비자가 감당하고 , 업자가 감당해야 하는 부담이 있다.
더군다나 곡물 중 밀(소맥)은 소비자와 가장 밀접한 곡물 중 하나이다.

차트분석

한일사료 사료섹터지수비교.

여타 다른 섹터도 있지만 현재 종목의 시세를 강하게 끌어올리는 건 사료 섹터이기 때문에 사료 섹터만 비교해 보았다.
처음 리스크가 생겼을 당시 본 종목은 시세의 흐름에서 소외되어 있었다.
단 3월 18일을 기점으로 급등의 움직임을 보였고, 현대사료와 더불어 주도주 역할을 하고 있다.

한일사료 일봉차트

전일 상한가, 금일 약 16%의 시초가 갭상승을 이룬 후 상한가로 직행하였다.
1999년 이후로는 큰 등락폭을 보이지만 항상 급등 후 하락 파동, 그리고 6~7년간의 박스권에 갇히는 흐름을 보여줬던 종목인데 이번에는 곡물가 급등 현상으로 인해 하락 파동의 진동도 작았고, 이전처럼 하락의 폭이 깊고 기간조정의 시간이 긴 모습이 아닌 오히려 전체 박스권에 갇히는듯한 모습을 보였다.
이후 바로 급등한 모습을 확인할 수 있다.

미래생명자원 사료섹터지수비교.

지난번 이미 한번 시황을 주도했었기에 계속해서 섹터지수보다 강한 흐름을 보여줬고, 에너지 섹터의 하락 시 같이 조정을 받을 것으로 예상했었는데 큰 조정 없이 추세를 이어가며 계속해서 지수를 추종하는 모습을 확인할 수 있다.

미래생명자원 일봉차트

이미 지난 1월 말부터 상승추세를 이어가고 있다.
급등 후 잠시 숨 고르기를 하는 소파동의 흐름을 보이고 있는 듯 하지만 전체적으로 봤을 때는 이미 올해 200%가량 급상승한 추세를 가지고 있는 종목이다.

재무제표

한일사료

한일사료의 기업 현금흐름은 CF4등급. 표에서도 알 수 있듯이 현금 유보율도 적고 부채가 크지는 않지만 거의 상각 되는 수준이다.
이는 연간 기업이 창출하고 있는 현금흐름으로는 운영자금, 투자자금 수요금액을 충당하지 못하는 상태라는 것이다.
기업의 업황이 어려웠던 것을 미루어 짐작해볼 수 있다.
기업의 신용등급 또한 BB+등급으로 거래 안정성 저하 가능성을 보이는 기업이다.

미래생명자원

기업의 현금 흐름 등급은 CF3등급이다. 부채비율은 일단 안정적이고, 현금 유동성도 충분히 갖추고 있는 모양새이다.
다만, 본 기업의 경우 해외 법인 종속회사의 기업실적이 좋지 못하다.
때문에 기업의 신규투자는 어려운 상황이고, 신용등급도 BBB0등급으로 거래 안정성 저하 가능성을 가진 기업으로 평가받고 있다.

매매 시나리오

최상:
금일 일부 수익 실현을 한상태라 큰 부담은 없다.
원래 계획은 데이트레이딩으로 마감하려 했지만, 한일사료는 상한가에 진입하고, 미래생명자원은 의미 있는 시세 이상을 보여주며 신고가 구간을 형성하는 모습을 확인할 수 있었기 때문에 다음 영업일 시세가 좀 더 나와준다는 가정 하에 오버나잇을 진행하고 향후 분할매도 계획을 세웠다.
한일사료는 역사적 고가인 4,159P 넘어서는 가격대부터 5,400P까지 업사이드가 존재하지 않을까 판단하고 있다.
구간 안에서 관망하며 계속해서 포지션을 덜어내며 수익을 실현할까 한다.
미래생명자원은 그보다 포지션을 빨리 덜어내야 하지 않을까 판단하고 있다.
이미 200% 가까운 시세를 분출한 종목이기 때문이다.
이번 급등세에서 지난번과 같이 대장주 역할을 못하고 있는 것은 아마 섹터 종목의 순환매가 일어나고 있을 가능성이 높기 때문이라고 판단된다.
단 금일 신고가를 만들어 냈기 때문에 좀 더 시세를 분출할 수 있을 것이라 판단되어 전체 포지션을 덜어내기 보다 적은 비중이라도 가지고 가보려고 판단했다.
섣부른 예측일지 모르지만 15,000P 후반에서 20,000P 구간 안이라면 관망할 수 있지 않을까 판단하고 있다.
이미 의미 있는 시세를 만들어 내고 분출한 종목이기 때문에 짧게 매매를 끝내려고 한다.

차상:
이미 수익을 일부 실현했기 때문에 수익에 대한 부담이 없다.
다음 영업일 상승세를 이어가지 못할 경우 조정의 폭이나 숨 고르기 상황을 지켜보고 관망, 혹은 전량 매도할까 한다.

차악:
없음

최악:
없음

매수 포인트 : 3,350 P. (세금, 수수료 포함) 한일사료.

한일사료 매매내역.,

매수 포인트 : 10,200 P. (세금, 수수료 포함) 미래생명자원.

저항 대응가 :
의미 없을 것으로 판단됨.

지지 대응가 :
한일사료 1차 3,500P 지지 예상, 예상지점 이탈 시 전량 수익실현.
미래생명자원 1차 11,100P 지지 예상, 예상지점 이탈 시 전량 수익실현.